量化交易策略,就是采用数量化手段构建而成并进行决策的交易策略。
其次,交易策略在构造完毕、用来进行交易决策时,必须具有明确的数量化规则,完全不存在主观判断的成分
首先,在构建交易策略的过程中,数量化的手段应该占主要成分
在作者看来,策略的执行手段并不是量化交易策略的核心特征。
首先,该交易策略在表述上较为模糊,不是一个具有明确数量化规则的决策手段,因此交易员需要在交易过程中通过主观判断来完成买卖行为。其次,正是由于缺乏明确的数量化决策规则,交易员在形成这样的交易规则时很难定量化地描述整个交易策略和交易过程,也就难以使用最优化之类的数量方法。
那么策略就既可以通过量化手段完成构建,又具有明确的数量化交易规则了。
一个量化交易的研究者和从业者,首先应该具有概率、统计的思维方式,应该理解任何有概率的事情都是可能发生的。对于交易这个行业而言,不到退出市场的那一刻,永远都存在着失败的可能
鉴于量化交易策略自身的特质,其最为明显的特点就是较强的可度量性。
这一特性带来了量化交易策略的另一个优点,即可验证性
只要准备好策略所需的完整数据以及资产的历史价格,我们就可以将交易的过程在历史数据上模拟复现一遍,这一过程被称为回溯测试,简称回测。
规避策略开发者的主观臆断
因此相比于主观化的交易策略,其有能力同时覆盖大量的市场和资产,这对于投资组合的分散化来说具有很好的辅助作用。
当市场情形发生重大转变时,这种缓慢变化的特性会导致量化交易策略无法适应转折期的市场,在短时间内造成较大的损失
转向缓慢这一特点也是量化交易策略一个比较难以改善的缺陷。
这里面包含一个假设,即历史数据在量化交易策略中展现出的样本特征在未来的交易中依然存在,否则回溯测试就失去了意义。关于这一假设的分析其实在诸多技术分析著作中均有涉及,一般被称为“历史会重演”
还有其他一些关于未来信息错误使用的例子,比较知名的如“在牛市中持有股票”。实际上,除非具有预判牛市来临时间点的技术手段,否则这种说法往往只是牛市确认之后的事后诸葛亮。
《新型职业农民论》内容简介:培育并发展壮大一支爱农业、懂技术、善经营的新型职业农民队伍,建立一套适应时代要求的新型职业农民
《玩的就是新媒体》内容简介:移动互联网时代,营销方式已经发生革命性的变化,新媒体变得越来越重要。面对这种形势,传统企业应该
《一本书读懂《资治通鉴》》内容简介:本书取材自司马光主编的中国第一部编年体通史《资治通鉴》,共分三篇。作者用讲故事的形式,
《10倍速影像阅读法》内容简介:本书是写给喜欢阅读的人,是为了要深化大家的阅读力而写的,从第一页到最后一页的终极目标,很明确
《造梦者:迪士尼如何点亮神奇的创意》内容简介:马蒂·斯克拉是迪士尼幻想工程创意总监,迪斯尼创始人华特·迪士尼 “最得意的员工
《分析的马克思主义的政治哲学转向》内容简介:《分析的马克思主义的政治哲学转向》首先介绍分析的马克思主义这一思潮的总体概况,
近代中国地方公债研究-以皖川闽粤为中心的考察 本书特色 潘国旗编著的《近代中国地方公债研究--以皖川 闽粤为中心的考察》以公债经济学理论为指导,运用 计量经济学...
《经济人的末日》是彼得•德鲁克的第一本书,也是他的成名作。1933年,在希特勒上台前的几个星期,德鲁克开始动笔。1939年春,本书在美国出版,是第一本阐述极权主...
《萨缪尔森传:现代经济学奠基者的一生·第一卷》内容简介:对很多经济学家而言,一本关于保罗·萨缪尔森的传记似乎不需要理由。他
《超大流量分布式系统架构解决方案:人人都是架构师2.0》内容简介:《超大流量分布式系统架构解决方案:人人都是架构师2.0》共5章,
《采购2025:数字化时代的采购管理》内容简介:“互联网+”冲击各行各业,采购管理怎么办?领先公司已开始数字化转型,打造面向20
商法简明案例(第二版影印版) 内容简介 本书选取的约600个案例浓缩了英国商法案例的精华,内容涉及代理、合同、货物买卖、信用、国际贸易与融资等主要领域,反映了有...
《无疆驭马:西部马术基础教程》内容简介:本书是无疆马业总经理安涛先生,通过参考众多美国西部马术教学资料,结合他六年以来在中
《走近奇妙的物联网》内容简介:本书以青少年熟知的《西游记》中的人物为主角,设计物联网时代的全新“西游记”故事。本书的主人公
俄罗斯税制研究 本书特色 本书为“一带一路”倡议下国别税制研究系列丛书第二本是俄罗斯国别税制研究系列丛书的第二本,从俄罗斯国家政治概况、俄罗斯税制概览、所得税类...
《中外合作办学》内容简介:大学教育到底应该怎么发展?传统的教育是害怕无知,让人们防止无知,所以教学生知识,而现在的技术可以
《从面包到蛋糕:欧洲经济社会史》内容简介:美索不达米亚为什么会成为全球经济肇始之地? 为什么说货币是人类历史上的最伟大发明?
《美女都是狠角色》内容简介:《美女都是狠角色》就是从身边众多女子的经历中照见当代女性的生存现状和生存之道。书中,李筱懿写尽
《道学二十讲:老子的人生智慧》内容简介:道学是人类最古老的、最系统的“大成智慧学”。道学以“自然无为”为核心价值,以“逍遥
《DSP原理及应用》内容简介:TI公司的TMS320C6000系列DSP是目前数字信号处理器中性能最好的产品之一,TMS320DM6437是TMS320C600...