《新财富管理》内容简介

目前，对投资组合及资产管理感兴趣的专业人士可得到的资源相当丰富，但对于那些管理私人财富的理财师或处理多个客户投资组合的专业人士而言，可得到的资源却不多。本书延续了前一版的风格，在优化客户资产配置方面，继续为金融理财师提供详细且可操作性强的指导意见。
作为特许金融分析师协会投资系列的一部分，本书是为广泛的读者群体设计的。它的读者群里可以有研究生层次的金融专业学生或者投资行业的从业人员，以及介于两者之间的所有人。
本书是由哈罗德·埃文斯基连同斯蒂芬·霍伦和托马斯·罗宾逊修订而成，它与以前的版本相比，专业相关性更强，为您提供了与这个重要学科紧密相关的前沿学科信息。
财富管理方法在金融世界中是独一无二的，它需要制定独特的方案来满足客户的个人需求。《新财富管理》一书将专家的观点和建议整合到对重要的财富管理问题的探讨中，同时，它也通过清晰、详细的案例，阐述了怎样优先考虑客户的目标而不是投资工具。
由于作者们将他们独特的经历和观点带入到了财富管理的研究中，因此本书从中提取了相关的知识、技巧和能力。这些素质都是在今天这个瞬息万变的金融环境中取得成功所必备的。《新财富管理》一书蕴含着专家们的深刻见解与建议，对于任何对私人财富管理感兴趣的人士来说，都是一本必读书。
哈罗德·埃文斯基，金融理财师，也是美国著名财富管理公司Evensky&Katz的董事长。他担任美国教师退休基金会研究所顾问委员会主席，同时也是美国律师协会的成员，被《金融理财》、《金融理财专家》、《投资新闻》和《价值》等公认为行业领袖。1999年，他被授予道·琼斯投资组合管理顾问终身成就奖。
斯蒂芬 M.霍伦，博士，特许金融分析师，负责管理特许金融分析师协会会员的专业教育以及私人财富管理领域的教育。他同时担任了《CFA文摘》杂志的编委成员和摘录者，并且也是《金融分析师期刊》杂志的特约评论员。霍伦持有金融学博士学位，经常在专业或学术期刊上发表文章，他已有数本著作。在加入特许金融分析师协会之前，霍伦曾在盛文德大学担任金融学教授，也在Alesco顾问公司担任负责人。
托马斯 R.罗宾逊，特许金融分析师，理财规划师，是特许金融分析师协会教育科的常务董事，他带领和培养了一个团队，这个团队主要负责为考生、会员和其他投资专业人士，包括CFA项目、CIPM项目的相关人士以及终身学习者，创作并递送教育内容和测试。

作品目录

推荐序
前言
第1章：财富管理流程
1.1、客户关系
1.2、客户定位
1.3、财富管理投资策略
1.4、投资组合的执行、监督和市场审查
1.5、结束语
参考文献
第2章：受托人责任及专业标准
2.1、受托人责任
2.2、专业标准
2.3、提供财富管理服务
2.4、结束语
参考文献
第3章：客户的目标和约束条件
3.1、设定目标
3.2、风险目标
3.3、约束条件
3.4、埃文斯基和卡茨的现金流策略
3.5、结束语
参考文献
第4章：风险的含义是多重的
4.1、风险容忍度
4.2、行为金融学和行为心理学的相关问题
4.3、启发式方法和偏差
4.4、心算
4.5、框架
4.6、结束语
参考文献
第5章：信息收集与分析
5.1、风险承受能力的衡量
5.2、资金需求的衡量
5.3、结束语
参考文献
第6章：客户教育
6.1、小型教育项目
6.2、投资过程
6.3、资产配置
6.4、现代投资组合理论
6.5、投资风险
6.6、结束语
参考文献
第7章：投资中的数学
7.1、收益度量指标
7.2、风险衡量指标
7.3、协方差和相关系数
7.4、高阶距
7.5、绩效指标：风险和收益相结合
7.6、固定收益风险衡量
7.7、结束语
参考文献
第8章：投资理论
8.1、早期历史
8.2、基本面分析家——本杰明·格雷厄姆与戴维·多德
8.3、现代投资组合理论
8.4、资本市场理论
8.5、其他资产定价模型
8.6、随机游走
8.7、有效市场假说
8.8、资产配置
8.9、时间分散化策略
8.10、混沌理论
8.11、结束语
参考文献
第9章：资产配置
9.1、为什么烦恼——投资组合业绩表现的决定性因素
9.2、资产配置决策的价值
9.3、管理资产配置的重要性——在过去的十年里
9.4、资产配置政策的其他选择
9.5、资产配置实施策略
9.6、结束语
参考文献
第10章：优化
10.1、选择优化程序的输入因素
10.2、资产类别限制
10.3、敏感性分析
10.4、选择一个有效资产组合
10.5、再调整
10.6、下行风险
10.7、结束语
参考文献
第11章：税收
11.1、减少应纳税金与财富积累
11.2、资本利得和股利收入
11.3、非系统性风险与资本利得税
11.4、税后收益和财富积累
11.5、股票、债券和递延税账户
11.6、税收效率和资产配置
11.7、考虑税收的投资决策
11.8、可变年金
11.9、推迟确认低成本股票的投资收益的策略
11.10、结束语
参考文献
第12章：退休规划
12.1、财富积累阶段
12.2、净支出阶段
12.3、结束语
参考文献
第13章：投资政策报告
13.1、投资政策报告
13.2、结束语
参考文献
第14章：投资组合管理
14.1、短期资产配置
14.2、直接投资和间接投资
14.3、策略：主动与被动
14.4、股票分析和策略
14.5、固定收益分析及战略
14.6、替代投资
14.7、结束语
参考文献
第15章：绩效的评价与评估
15.1、收益的度量
15.2、复合组合构造
15.3、税后业绩评估
15.4、基准
15.5、风险度量
15.6、业绩表现评价测度指标
15.7、业绩成因
15.8、结束语
参考文献
第16章：投资经理的选择
16.1、个人资产管理
16.2、集合投资工具
16.3、共同基金的分类
16.4、信息来源
16.5、基金经理的筛选过程
16.6、监控经理人：E&K策略
16.7、结束语
参考文献
第17章：投资理念、投资流程和个人素质
17.1、投资理念
17.2、投资流程和人员素质
17.3、结束语
参考文献
致谢
作者简介
译者后记