构建货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架-行业好书-社会科学-太极之巅书单号

书刊介绍

作品目录

引言
上篇货币政策
第一章新世纪以来货币政策的调整变化
第一节货币政策的作用和角色
第二节 2003年至2008年第三季度的适度从紧
第三节 2008年第四季度至2010年的适度宽松
第四节 2011年至今的回归稳健
第五节小结: 根据经济金融形势灵活调整货币政策取向
第二章货币政策调控框架的转型
第一节货币政策调控框架的概念
第二节货币政策调控框架转型的必要性
第三节货币政策调控框架转型的可行性
第四节不断健全的中央银行利率调控机制
第五节小结: 价格型调控的进展及对未来的展望
第三章利率市场化改革
第一节利率市场化改革的总体考虑
第二节利率管制的有序放开
第三节市场化利率形成和传导机制的不断健全
第四节小结: 利率市场化改革的效果、经验及未来展望
第四章人民币汇率形成机制改革
第一节 2005年汇改的背景
第二节 2005年以来的人民币汇率形成机制改革
第三节 2005年以来汇改取得的显著效果
第四节人民币汇率形成机制改革与其他改革的协调发展
第五节小结: 汇改的基本经验和挑战
第五章货币政策操作的变化
第一节银行体系流动性管理的不断完善
第二节央行担保品管理框架
第三节预期管理和货币政策透明度的提升
第四节货币政策在结构性工具方面的探索
第五节小结: 货币政策操作的发展、创新及对未来的展望
下篇宏观审慎政策
第六章宏观审慎政策理论
第一节宏观审慎政策理论的形成
第二节宏观审慎管理与微观审慎监管的区别与联系
第三节宏观审慎政策工具
第七章宏观审慎政策的治理架构
第一节完善宏观审慎政策治理架构的重要性
第二节各国宏观审慎政策框架与金融监管体制的发展趋势
第三节宏观审慎政策治理架构的国别案例
第八章人民银行对宏观审慎政策的探索和实践
第一节宏观审慎政策制度建设
第二节宏观审慎评估的建立和完善
第三节对跨境资本流动的宏观审慎管理
第四节不断完善的住房金融宏观审慎政策
第五节金融基础设施宏观审慎管理的积极探索
第九章健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架
第一节货币政策与宏观审慎政策的协同互补
第二节 “双支柱”政策框架的国际经验
第三节我国对“双支柱”调控框架的探索
总结
附录一相关重要文献选编
把握好多目标货币政策: 转型的中国经济的视角
新世纪以来中国货币政策主要特点
当前研究和完善货币政策传导机制应关注的几个问题
关于推进利率市场化改革的若干思考
汇率机制改革与转变思维模式
金融政策对金融危机的响应
附录二重要改革创新文件汇总
附录三主要数据附表
附录四词汇表
参考文献
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精彩摘录

从实际情况看，在推进利率市场化改革过程中，我国的金融体系仍存在诸多不足。一是金融机构财务约束状况不同。由于改革进程不同，各类型金融机构的自我约束不一样，部分银行通过财务重组改革，实现了资本硬约束；而部分城商行、农信社及部分政策性银行的改革尚未完全到位，资本约束较弱。二是市场约束强度不足。市场化的金融机构推出机制还不完善，同时存款保险制度建立不久，存款人的风险意识仍然有限。三是金融机构仍可能出现非理性竞争行为。金融机构经营模式仍较为单一，同质化竞争较为激烈，对存贷款等传统业务的依赖性较强，发生高息揽储等违规行为的可能性仍然较大。

——引自第108页

系统性金融风险主要源自两个方面：一是金融体系的顺周期波动；二是风险跨机构、跨市场传染。宏观审慎政策恰恰针对这两个方面。一方面，宏观审慎政策重在防范金融体系顺周期性波动导致的系统性风险，比如在经济衰退、银行资产收缩的阶段降低资本要求，以缓解信贷紧缩、平滑经济波动；在经济快速增长、银行资产扩张过快的阶段提高资本要求，以加强风险防范，提高金融持续支持经济发展的能力。另一方面，宏观审慎政策考虑不同机构、不同市场之间可能的风险传染，通过加强对系统重要性金融机构监管、提高流动性和资本要求等方式维护金融体系稳定。

——引自第8页