理性的非理性金融

理性的非理性金融

作者:王健

出版社:中信出版社

出版年:2018-4-1

评分:7.9

ISBN:9787508685199

所属分类:行业好书

书刊介绍

作品目录

目录
"序 言 探寻金融市场非理性现象背后的理性/V
第一章金融的基本概念:金融资产和资产定价/001
第一节 金融的由来:储蓄创造金融/007
第二节 储蓄的媒介:金融工具/013
案例分析:比特币/021
第三节 简单的资产定价模型/029
第四节 几种常见资产定价以及资产泡沫/049
第五节 资产泡沫的产生原因和危害/063
本章小结/071
第二章金融诈骗和危机的源头:信息不对称/073
第一节 金融市场的核心功能:金融媒介/077
案例分析:P2P 金融真的是高收益低风险吗? /084第二节 金融市场的不稳定之源:信息不对称/101
案例分析:庞氏骗局/104
案例分析:高频交易中的闪电交易是否类似于抢先交易?/113
案例分析:金融欺诈呼唤吹哨人制度/115
案例分析:19世纪美国银行挤兑危机 /125
第三节 金融机构如何降低信息成本:大数据和征信制度/135
本章小结/142
第三章投资者心理与股票市场中的异象/145
第一节 有效市场假说以及股票市场收益异象/151
第二节 预期中的偏差/155
案例分析:美国最大的市政倒闭案/197
第三节 风险偏好中的偏差/201
案例:销售中诱饵效应/205
案例:彩票型股票/215
本章小结/225
第四章如何利用市场的非理性/227
第一节 基于有限注意力的策略及其改进/233第二节 基于依赖参考点和厌恶损失行为的策略及其改进/239
第三节 基于套利不对称性的策略及其改进/257
第四节 对现有策略的择时/265
第五节 量化投资的风险和一些著名的交易案例/281
案例分析:2007年的量化交易危机/283
本章小结/288
第五章影子银行和非理性市场中的理性设计/291
第一节 美国的影子银行/295
第二节 中国的影子银行/321
第三节 金融市场制度设计/339
案例分析: 改进跌停板制度来适应股市配资交易的新
现象/355
本章小结/361
· · · · · ·

精彩摘录

金融市场上最大的成本是信息成本,因此如何低成本地收集和利用信息是专业金融机构赖以生存的基础。所有金融机构最核心的任务就是获取最有用的信息,利用这些信息吸引潜在客户,并识别和避免金融风险,从而取得最高回报。经济和金融研究并非完全是为了预测资产价格或金融危机,主要还是为了帮助了解经济和金融市场的运行规律。

——引自章节:第一章金融的基本概念:金融资产和资产定价

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