《中国期货市场经典案例研究成果汇编》内容简介

经过20多年的发展，中国期货市场走出了一条从无到有、从小到大、独具特色的发展道路。为总结发展经验教训，近年来大连商品交易所（以下简称我所）组织会员单位开展了中国期货市场风险事件等案例研究。我们希望聚焦有关经典案例，回顾期货市场演进历程，总结市场风险防控的宝贵经验。这项课题研究得到了会员单位的积极响应，先后共有25家会员单位申报了课题研究计划，并认真组织开展了课题研究。
经过大家共同努力，各课题单位形成了25篇各具特色的研究报告。为完善相关研究，我所邀请时任理事肖成等五位业内专家成立了评审委员会，对全部报告进行了认真审阅，通过现场答辩方式对各项课题给出了修改意见与建议，并组织课题单位对各项研究成果进行了优化和完善。2016年12月我所召开第六次会员大会期间，经征求专家评审意见，我们从25篇报告中选取了10篇具有代表性的报告集结成册，发放给全体参会会员，得到了广大会员的积极好评。大家认为，这些研究成果对于总结中国期货市场发展的经验和教训、积累案例素材具有积极意义，希望更多的期货市场参与者能够分享这些研究成果并从中受益。
为此，2017年以来我所组织相关课题单位对上述10项研究成果开展了新一轮的修改和完善，得到各单位的高度重视和大力支持，并按照出版要求和统一体例修改定稿。从内容来看，这10篇报告涉及我国期货市场多个重大事件、市场热点、政策焦点等，在研究上广泛采用了案例调研、统计分析等方法，形成了一批较有价值的研究成果，为未来期货市场的发展和风险防控提供了借鉴。
当前，中国特色社会主义进入新时代，我国全面开启建设社会主义现代化国家新征程，期货市场发展迎来了难得机遇，同时也面临严峻挑战。回望历史，镜鉴未来。我所将与市场各方一道，继续坚持服务实体经济的根本宗旨，始终坚守不发生系统性风险的底线，加快建设与中国经济发展相适应的期货市场，努力在服务实体经济、服务国家战略中做出新的贡献！ 大连商品交易所 编著。

作品目录

前言
2013～2014年度豆粕基差交易模式反思与探索
摘要
引言
基差交易模式介绍
基差定价方式起源于国际市场
国内豆粕基差定价的发展和现状
近年国内基差交易实例引发的深入反思
调研走访了解到市场各主体对豆粕基差交易模式的看法
国内豆粕基差交易模式的深层次探索，即其在市场中存在的真正意义
基差交易模式改进建议初探
加强研判，提高判断市场的能力
以研究能力为基础，通过做空或做多基差的操作方式规避风险
期转现方式在基差定价中的应用
开创饲料期货品种，提供下游套保工具
引入豆粕期权，优化套保方案
总结
1995～1996年“海南棕榈油M506事件”深度研究
摘要
引言
海南棕榈油M506事件回顾
海南棕榈油事件回顾
海南棕榈油事件发生根源深度分析
期货市场发展水平低
交易所在合约设计及风险监管方面缺乏经验
现货市场的市场化水平偏低
大连商品交易所棕榈油期货合约运行研究
大商所棕榈油期货合约的优势
大连商品交易所棕榈油期货合约存在的不足
马来西亚BMD毛棕榈油期货合约经验及借鉴
BMD毛棕榈油期货经验及借鉴
对大连商品交易所棕榈油期货未来发展的建议
8·16光大证券异常交易事件
摘要
引言
市场监管者处置存在的争议与释疑
对交易所应急处置的争议
国外类似交易异常事件比较
光大证券交易异常事件和国外类似交易异常事件的启示
在交易所层面，我国证券期货市场异常交易处置制度还须进一步完善
程序化交易对市场稳定和监管提出的新挑战
跨证券期货市场的交易行为对监管方式提出了新挑战
我国证券市场散户比例颇高，跟风情况严重，须加快发展多元化机构投资者
关于建立错单处置机制的几点建议
证券监管机构在错单处置机制中应该扮演的角色
错单下达方如何挽回损失、规避处罚和降低不良社会影响
交易所在错单处置机制中应该扮演的角色
后记
北京市第一中级人民法院就光大证券高管杨剑波诉中国证监会行政处罚决定、市场禁入决定两案进行一审公开宣判
关于熔断机制
关于跨市场监管
煤焦矿企业利用期货市场的案例分析
摘要
导论
国内外研究现状
煤焦矿行业利用期货市场分析
煤焦企业利用期货市场的案例分析
案例2：某焦化厂利用焦炭期货锁定利润
铁矿石企业利用期货市场的案例分析
煤焦矿企业参与期货案例总结
企业参与期货市场主要的障碍
可行的解决方案
对完善期货市场环境的建议
积极推进铁矿石期货国际化进程
推出黑色商品指数的提案
推出黑色原料期权
降低套期保值难度
关于提升中国期货市场近月合约活跃度的实证分析
摘要
绪论
制约国内期货市场近月流动性的问题分析
小结
交易制度因素对近月合约流动性的影响分析
期货交割制度的影响分析
国内外交易制度差异比较
期货交割制度
小结
市场性因素对近月合约流动性的影响分析
期货市场惯性的影响分析
小结
通过期现货结合提升期货市场流动性
现货与期货定价模式背离的原因分析
期现定价模式的结合：点价交易
以点价交易扩展期现结合路径
小结
发展商品OTC市场和商品期货期权提升期货市场流动性
发展商品OTC市场提升期货市场流动性
商品期权的发展及其对期货的影响
商品期货交易对商品期货期权的影响
小结
总结与展望
主要创新点
研究展望
期货仲裁理论与实践探析——以期货公司强行平仓仲裁案例研究为例
摘要
国内外仲裁制度的历史发展
西方国家仲裁的历史沿革及发展
国内仲裁的历史沿革及发展
仲裁的运行模式与特点
仲裁的优点与特性
金融仲裁制度的概况
期货公司强行平仓仲裁案例介绍与分析
强行平仓仲裁案例仲裁意见与仲裁结果
强行平仓仲裁案件焦点问题分析
期货公司规避仲裁风险的建议
结论
以黄大豆一号期货作为大豆直补基准价格的可行性研究
摘要
引言
农业政策及市场表现实例研究
以黄大豆一号合约价格作为平均市场价格的可行性分析
以黄大豆一号期货合约作为平均市场价格在相关规则上存在的可改进之处
未来国内大豆补贴政策发展建议
总结
2008年天津中盛粮油进口贸易融资案
摘要
天津中盛粮油事件的背景、起因、演变过程、结局
解析大宗商品进口贸易融资一般流程：以棕榈油为例
棕榈油贸易融资盈利模式的探讨
棕榈油贸易融资业务的主要风险
从天津中盛粮油事件看大宗商品贸易融资的风险管理
从天津中盛粮油事件看银行的风险管理
课题主要结论
金融创新背景下的期货行业整合趋势研究——以券商类期货公司整合为例
摘要
金融创新背景下期货业创新及整合特点
金融创新下期货行业整合特点
期货行业整合创新作用
对整个金融行业的创新作用
期货公司整合风险和经验
期货行业整合实证分析
格林大华期货整合方案经验总结
我国期货行业整合的发展趋势
大连商品交易所A0205巨量交割案例研究
摘要
绪论
大连A0205合约交割的价值分析
仓单消化及其影响
基于仓单质押的期货公司业务创新
巨量交割影响的量化研究
总结
总结与展望
后记