罗闻全,一个从生物学进化论角度解释人类行为选择的天才,华人,罗伯特C.默顿(Robert C.Merton)在MIT教的最出众的学生之一。现为麻省理工大学斯隆管理学院金融学教授,麻省理工大学金融工程实验室主任。世界著名金融学家,金融工程学界的领军人物,生物金融学创始人。他的研究领域包括金融理论、金融信息技术、风险管理、证券组合管理以及金融统计学。他尤其擅长金融工程及计算金融,是斯隆管理学院金融工程实验室的创建人之一。并使该实验室成为全美金融工程界最高水平的代表。他因不断把金融工程的研究前沿应用于金融实践而在学术界和华尔街享有盛誉,被《商业周刊》评为金融学术界最有前途的三颗新星之一,堪称华人中最顶尖的金融学者。
罗闻全,一个从生物学进化论角度解释人类行为选择的天才,华人,罗伯特C.默顿(Robert C.Merton)在MIT教的最出众的学生之一。现为麻省理工大学斯隆管理学院金融学教授,麻省理工大学金融工程实验室主任。世界著名金融学家,金融工程学界的领军人物,生物金融学创始人。他的研究领域包括金融理论、金融信息技术、风险管理、证券组合管理以及金融统计学。他尤其擅长金融工程及计算金融,是斯隆管理学院金融工程实验室的创建人之一。并使该实验室成为全美金融工程界最高水平的代表。他因不断把金融工程的研究前沿应用于金融实践而在学术界和华尔街享有盛誉,被《商业周刊》评为金融学术界最有前途的三颗新星之一,堪称华人中最顶尖的金融学者。
1.尾部风险:诸如标准差这样的静态分析方法所不能很好地概括2.非线性风险:对冲基金收益率与传统投资方式(指数)之间的相关系数会随时间变化而变化。相关系数由低到高的突然变动——状态锁定行为,原本不相关的事情突然变得同步了。(如98年8月长期资本,俄罗斯政府债务违约引发全球资金的“避险抽逃”。相关系数的滚动窗口第一次没有包括这一年数据时发生。)用两因子模型刻画股票的收益率:\[R_{it}=\alpha_i+\beta_i\Lambda_t+I_tZ_t+\epsilon_{it}\]其中$I_t$为指示变量,等于1的概率p很小。若公共因子$Z_t$的波动率比市场因子$\Lambda_t$和特质风险$\epsilon_{it}$大很多,那么状态锁定行为发生时,公共因子将决定所有股票的收益率。条件相关系数可以更好刻画,同时隐藏着无条件相关系数是一个非常小的值。若用非线性模型刻画,引入虚拟变量来表示股市上涨期间和下跌期间具有不同的beta系数。——非对称性,状态锁定行为,跳跃风险。3.粘滞性与序列相关:信贷与流动性风险。研究基金收益率的自相关系数(LjungandBox的Q统计量)
——引自章节:1.导言
"Sheenjoyedthemomentsbeforedeath.Shefoundthesmelloftheirfearintoxicating."Assass...
目前住在兵庫縣,2003年以『涼宮春日的憂鬱』獲得第八屆Sneaker大獎,並以此作品正式出道。另外,作者的另一部系列作品《走出校園吧!》(暫譯)的日文版也已經...
天蚕土豆:起点白金作家,新生代网络作家代表人物,2008年凭借处女作《魔兽剑圣异界纵横》一举摘取新人王桂冠,跻身名家之列。《斗破苍穹》一经刊载即度卷各大榜单,土...
六舟是清代一位才华卓越而又非常有趣的和尚,在书画、篆刻、制砚、刻竹、书画装裱、书籍装帧等方面皆有不俗的造诣;在八破画、全形拓及古砖花供等新型艺术领域,则更是开创...
内容简介:《大盗贼》,顾名思义,是一个抓强盗的故事。故事发生在一座神秘的大森林,以及森林边的小镇里。出没无常的大盗贼霍琛布鲁茨为害已久,他对于自己入了强盗这一行...
精彩摘录JetzthabeichnurDichmehraufderWelt,nurDich,derDuvonmirnichtsweißt.NurDich,der...
《简·奥斯汀经典作品集》(精):简·奥斯汀,英国著名女作家。从18世纪末到19世纪初,庸俗无聊的“感伤小说”和“哥特式小说”充斥英国文坛,而奥斯汀的小说破旧立新...
铃木光司,著名作家。1957年生于日本。作品以惊人的构思与匪夷所思的想象力著称,擅长心理描写和挖掘人类内心潜藏的孤独,探讨人类在科技文明中的迷失与重生。代表作《...
肿瘤病案分析 内容简介 简介《肿瘤病案分析》精选了解放军总医院肿瘤科近年来涉及的各系统肿瘤临床病例共35例,资料翔实完整,图文并茂,系统介绍了各个病例的病史、诊...
建筑设计手绘表现 本书特色 本书系庐山艺术特训营教研组编著的手绘表现类专业图书,汇集了庐山艺术特训营建营至今10余年众多手绘名家的优秀作品,包括杨健、陈红卫、沙...
生物能源:永不衰竭的能源 内容简介 能源这个词虽然有点学术化,但却与我们的生活息息相关。大到与农业生产有关的拖拉机、收割机,小到生活中的烧火用电都离不开能源,能...
认识一下欧维,他59岁,脾气古怪,嫌东嫌西,带着坚不可摧的原则、每天恪守的常规以及随时发飙的脾性在社区晃来晃去,背地里被称为“地狱来的恶邻”。他每天一大早就四处...
90后微疼痛青春言情小天后眷尔,80后暖男作者孙玮 联袂打造花火作家王晓露、安锦年、盛颖温暖推荐30个来自我们身边的故事,不乏青春热血,少年情怀,也不乏生活磨炼...
沃尔克沃尔克被称为“史上最伟大的联储主席”。他主导了世界经济体系从“美元-黄金本位“到浮动汇率制的切换,以惊人的勇气和远见成功治理美元通胀,缓和拉美债务危机的冲...
《创业加速:股权融资行动指南》内容简介:股权融资的本质是用未来的钱,加速今天的发展。你需要构建系统性的知识框架,掌握科学的
作者拉内•韦尔斯莱夫,丹麦奥尔胡斯大学人类学、考古学和语言学研究院社会人类学教授。2003年获剑桥大学人类学博士学位。2017年以来任丹麦国家博物馆馆长。译者石...
刘芳·国内多家知名新零售、新消费商业媒体专栏作者。·吴晓波频道、890新商学、新匠人新国货促进会线上+线下特邀私域流量分享导师。·先后于知名零售连锁企业美宜佳便...
【内容简介】《吉檀迦利:献歌》( Gitanjali: Song Offerings)出版于1912年,共收诗103首,由泰戈尔本人自其多部孟加拉文诗集中选出并...
阳痿证治 内容简介 阳痿是男科疾病极为常见的一个症状,其病因病机因疾病种类不同也不尽相同,因此治疗阳痿不能仅局限在某一方面,而当因具体病人而异。若仅从有兴奋作用...
2012建设工程项目管理 历年真题精析与临考预测试卷 内容简介 本书共分三部分,**部分为历年考试命题规律分析,主要从历年考试真题分值统计、命题涉及的主要考点、...